લોનનું પ્રીપેમેન્ટ કરવું કે રોકાણ કરવું?
મારા વધારાના પૈસાથી લોનનું પ્રીપેમેન્ટ કરું કે તેને રોકાણમાં મૂકું?
by ₹7.66 લાખ: ₹46.4 લાખ invested vs ₹38.74 લાખ prepaid then invested
Net position by year (investments less loan)
આ કેવી રીતે ગણાય છે
નિયમો 29 સપ્ટેમ્બર, 2026ના રોજ તેમના સ્રોત સામે ચકાસેલા. ટેક્સ વર્ષ FY2026-27.
સવાલ, વાજબી રીતે મૂકીએ તો
લોનમાં ભરેલા પૈસા લોનનો વ્યાજ દર કમાય છે, ગૅરન્ટીથી અને ટેક્સ વિના: 8.5%ની લોનનું પ્રીપેમેન્ટ કરવું બરાબર એવા રોકાણ જેટલું સારું છે જે કોઈ જોખમ વિના ટેક્સ પછી 8.5% આપે. તેને બદલે રોકેલા પૈસા બજાર જે આપે તે કમાય છે, ટેક્સ પહેલાં. એટલે સરખામણી નિશ્ચિત 8.5% અને અનિશ્ચિત, ધારો કે 12% ઓછા ટેક્સ, વચ્ચે છે. મોટા ભાગના કૅલ્ક્યુલેટર બે દર પર અટકી જાય છે; આ કૅલ્ક્યુલેટર બંને રસ્તા લોનની મૂળ પૂરી થવાની તારીખ સુધી ચલાવે છે, જેથી જવાબમાં એ પણ આવે કે પ્રીપે કરેલી લોન પૂરી થયા પછી છૂટી થયેલી EMIનું તમે શું કરો છો.
પ્રીપેમેન્ટ તરફ પલ્લું શું નમાવે છે
ઊંચો વ્યાજ દર. 11%થી 14%ની પર્સનલ અને કાર લોન પહેલાં ચૂકવી દેવી લગભગ હંમેશાં ફાયદાકારક છે; બહુ ઓછાં રોકાણ ટેક્સ પછી નિશ્ચિતપણે તેનાથી વધુ આપે છે.
નવી ટેક્સ પદ્ધતિ. 24(b) કપાત વિના હોમ લોન તેના પૂરા દરે પડે છે. જૂની પદ્ધતિમાં, 30%ના સ્લૅબે ₹2 લાખની વ્યાજ કપાત સાથે 8.5%ની લોન, વ્યાજ મર્યાદાની અંદર હોય ત્યાં સુધી, અસરમાં આશરે 6%ની પડે છે, જેને રોકાણ માટે પાછળ છોડવું ઘણું સહેલું છે.
ટૂંકો સમયગાળો કે ઓછું જોખમ લેવાની તૈયારી. ઇક્વિટીનું વળતર દાયકાઓની સરેરાશ છે; લોનનાં પાંચ વર્ષ બાકી હોય ત્યારે નિશ્ચિત બચતની કિંમત બજાર પરના સિક્કો ઉછાળવા જેવા દાવ કરતાં વધુ છે.
રોકાણ તરફ પલ્લું શું નમાવે છે
સસ્તી, કપાતપાત્ર લોન અને લાંબો સમયગાળો. ભારતના ઇતિહાસના દરેક લાંબા ગાળામાં 11%થી 12% વળતરવાળી વીસ વર્ષની ઇક્વિટીએ ટેક્સ પછીના 6%થી 7%ના લોન ખર્ચને પાછળ છોડ્યો છે, જોકે દરેક પાંચ વર્ષના ગાળામાં નહીં.
રોકડ સુલભતા. પ્રીપે કરેલું મુદ્દલ ઇમરજન્સીમાં પાછું લઈ શકાતું નથી; રોકાણ ઉપાડી શકાય છે. ગણતરી લગભગ સરખી હોય ત્યારે પણ આ છૂટની પોતાની કિંમત છે.
નોકરીદાતાના મૅચિંગ યોગદાનવાળું નિવૃત્તિ રોકાણ. EPF, VPF કે નોકરીદાતા જેમાં સરખું યોગદાન ઉમેરે તે NPSમાં મૂકેલા પૈસા 8.25% ટેક્સ-ફ્રી કે તેથી વધુ કમાય છે, ઉપરાંત નોકરીદાતાનું યોગદાન મળે છે; તે લગભગ કોઈ પણ હોમ લોનના પ્રીપેમેન્ટ કરતાં સારું છે.
પ્રામાણિક વચલો રસ્તો
આ પેજ પરનો બરાબરીનો દર તમને જણાવે છે કે કયા વળતરે બંને રસ્તા સરખા થાય છે. તમારું અપેક્ષિત વળતર તેનાથી એક-બે ટકા જેટલું જ દૂર હોય, તો નિર્ણયથી બહુ ફરક પડતો નથી અને પૈસા બંનેમાં વહેંચી દેવા બરાબર છે. લોનનો દર ટેક્સ પછીની તમારી અપેક્ષા કરતાં ઘણો ઊંચો હોય તો પ્રીપે કરો; ઘણો નીચો હોય તો રોકાણ કરો, અને બંને સ્થિતિમાં ઇમરજન્સી ફંડ રાખો.
નિવૃત્તિની યોજનામાં આ કેવી રીતે બેસે છે
લોન એ ખર્ચની એવી લાઇન છે જે પૂરી થાય છે; રોકાણ એ એવું ખાતું છે જે વધે છે. યોજના બંનેને સાથે રાખે છે અને બતાવે છે કે દરેક પસંદગી પૈસા ખૂટી જવાના વર્ષ પર શું અસર કરે છે, અને એ જ આંકડો મહત્ત્વનો છે.
લોકો જે સવાલ પૂછે છે
- પ્રીપેમેન્ટથી EMI ઘટે કે મુદત?
- બૅન્કો ડિફૉલ્ટ રૂપે EMI એમ જ રાખીને મુદત ટૂંકી કરે છે, જેનાથી વધુ વ્યાજ બચે છે, અને આ કૅલ્ક્યુલેટર એ જ ધારે છે. તેને બદલે ઓછી EMI માગો તો મુદત એમ જ રહે છે અને બચત ઓછી થાય છે; કૅશ ફ્લો તંગ હોય ત્યારે તે યોગ્ય હોઈ શકે.
- શું પ્રીપેમેન્ટ ચાર્જ લાગે છે?
- RBIના નિર્દેશ પ્રમાણે વ્યક્તિઓની ફ્લોટિંગ-રેટ લોન પર નહીં. ફિક્સ્ડ-રેટ લોન પર પ્રીપે કરેલી રકમના 2%થી 4% લાગી શકે; સૅન્ક્શન લેટર તપાસો. ચાર્જ લાગે તો જવાબ રોકાણ તરફ ખસે છે.
- 24(b) કપાત કેવી રીતે ગણાય છે?
- જૂની પદ્ધતિમાં, પોતે રહેતા હો તે ઘરની લોનનું વ્યાજ વર્ષે ₹2 લાખ સુધી કપાતપાત્ર છે. પ્રીપેમેન્ટથી વ્યાજ ઘટે છે અને તેથી કપાત પણ; કપાત ઘટવાથી જે વધારાનો ટેક્સ ભરવો પડે તે પ્રીપેમેન્ટના રસ્તાના ખાતે, મર્યાદાની અંદર, વર્ષ દર વર્ષ ગણાય છે. નવી પદ્ધતિમાં કોઈ કપાત નથી, એટલે ગુમાવવાનું કંઈ નથી.
- લોનની મૂળ પૂરી થવાની તારીખે જ સરખામણી કેમ?
- કારણ કે વાજબી સરખામણી ત્યાં જ થઈ શકે. તે પહેલાં, પ્રીપેમેન્ટવાળા રસ્તામાં લોન નાની હોય છે પણ કોઈ રોકાણ નથી હોતું; લોન પૂરી થયા પછી તે છૂટી થયેલી EMI રોકે છે. મૂળ પૂરી થવાની તારીખે સરખામણી કરવાથી બંને ગણાય છે, એટલે કોઈ રસ્તાને એવા પૈસાનો શ્રેય મળતો નથી જે બીજા રસ્તાને હજી મળ્યા જ નથી.
- મારે કયું વળતર ધારવું?
- દસ કે વધુ વર્ષ માટે ઇક્વિટી ફંડમાં ટેક્સ પહેલાં 11%થી 12% એ ભારતનો લાંબા ગાળાનો રેકોર્ડ, થોડો ઘટાડીને, છે; ડેટ માટે 6%થી 7.5%. આ પેજ પરનો બરાબરીનો દર જણાવે છે કે તમારી ધારણામાં કેટલો ગાળો રહે છે.
આખું ચિત્ર જોવું છે?
Eazyretireની મફત યોજના આ આંકડાને તમારી આવક, બચત અને ખર્ચની બાજુમાં મૂકે છે અને કહે છે કે તમે જે ઉંમર સુધીનું આયોજન કરો છો ત્યાં સુધી તમારા પૈસા ટકશે કે નહીં, અને નહીં ટકે તો શું બદલવું.